QCR Holdings Incorporated (ticker: QCRH) 2024 yılının ikinci çeyreğinde 29 milyon $ veya seyreltilmiş hisse başına 1,72 $ net gelirle güçlü mali sonuçlar elde etti. Şirketin net faiz geliri, daha yüksek ortalama kredi bakiyeleri ve genişleyen marj nedeniyle %3’lük bir artış gösterdi.
Mevduat ve kredilerdeki sağlam büyüme ve faiz dışı giderlerdeki azalma ile QCR Holdings, performansını sürdürmeye ve hissedar değerini artırmaya odaklanmaktadır. Düşük gelirli konut vergi kredisi (LIHTC) kredilerinin gelecekteki menkul kıymetleştirmelerine ilişkin planlar yürürlükte olup, sermaye piyasası gelirlerinde ve varlık yönetiminde büyümenin devam etmesi beklenmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- QCR Holdings 29 milyon $ veya seyreltilmiş hisse başına 1,72 $ net gelir bildirdi.
- Net faiz geliri, daha yüksek ortalama kredi bakiyeleri ve genişleyen marj sayesinde %3 oranında artmıştır.
- Toplam mevduat yılbaşından bugüne %8 oranında artarken, toplam krediler yıllık bazda %9,5 oranında büyüme gösterdi.
- Sermaye piyasaları geliri, varlık yönetimi sektöründeki önemli büyüme ile 18 milyon $ olarak gerçekleşti.
- Şirket faiz dışı giderlerini yaklaşık %2 oranında azalttı ve güçlü varlık kalitesini korudu.
- QCR Holdings, önümüzdeki üçüncü ve dördüncü çeyreklerde LIHTC kredi menkul kıymetleştirmelerine hazırlanıyor.
Şirket Görünümü
- QCR Holdings olağanüstü performansını sürdürmeyi ve sektör lideri sonuçlar elde etmeyi hedefliyor.
- Şirket, Ağustos ortasında LIHTC kredilerinin menkul kıymetleştirilmesini hedefliyor ve üçüncü çeyrekte 243 milyon dolar menkul kıymetleştirmeyi bekliyor.
- Dördüncü çeyrekte vergiye tabi LIHTC kredilerinin menkul kıymetleştirilmesinin, vergiden muaf menkul kıymetleştirmeden kaynaklanan mütevazı bir zararı telafi etmesi bekleniyor.
- Makroekonomik belirsizlikler nedeniyle ve yeterli sermaye seviyelerini korumak için hisse geri alımları durdurulabilir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Toplam mevduat ikinci çeyrekte hafif bir düşüş göstermiş olsa da yılbaşından bu yana %8 oranında artmıştır.
- Şirket üçüncü çeyrekte menkul kıymetleştirme faaliyetlerinden mütevazı bir zarar bekliyor ancak yıl genelinde kazanç öngörüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- QCR Holdings pozitif faaliyet kaldıracı elde etmiş ve verimlilik oranını %57’ye düşürmüştür.
- Şirketin hisse başına maddi defter değeri bu çeyrekte %15 oranında artmıştır.
- Toplam sorunlu kredilerdeki düşüş ve sorunlu aktiflerdeki (NPA) mütevazı artış güçlü varlık kalitesine işaret etmektedir.
Eksiklikler
- Yılbaşından bu yana yaşanan büyümeye rağmen, toplam mevduatlarda bu çeyrekte hafif bir düşüş yaşanmıştır.
- Üçüncü çeyrekte düşük getirili kredilerin seküritizasyonundan mütevazı bir zarar beklenmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Todd Gipple, Ocak ayında karar verilmesi beklenen yeniden finansman ve alt borç ödeme potansiyelini tartıştı.
- Şirket organik büyümeye ve ekonomik belirsizlik ortamında güçlü bilançosunu korumaya odaklanıyor.
- Gipple, verimlilik oranının önümüzdeki bir ya da iki yıl içinde 50’lerin üstü ile 60’ların altı aralığında olmasını bekliyor.
- Tahakkuk etmeyen alacaklarda, özellikle enflasyon ve ücret baskılarından etkilenen küçük işletme sektörlerinde bir artış kaydedilmiştir.
Sonuç olarak QCR Holdings Incorporated, sürdürülebilir büyüme ve hissedar değerine odaklanarak 2024 yılının ikinci çeyreği için güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Şirket yaklaşan menkul kıymetleştirmelere hazırlanıyor ve makroekonomik zorlukların ortasında gelecek için temkinli ancak iyimser bir bakış açısını sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
QCR Holdings Incorporated (ticker: QCRH) etkileyici bir mali disiplin ve stratejik büyüme göstermiş olup, bu durum son performans ölçümlerine de yansımıştır. InvestingPro verilerine göre, şirket 10,98 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da hisselerinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu durum, beklenen kazanç büyümesine kıyasla yatırım değeri potansiyelini gösteren 0,91’lik PEG oranıyla destekleniyor.
Bir InvestingPro İpucu, üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal geleceğine ilişkin olumlu görünümü pekiştirdiğini vurguluyor. Ayrıca, geçen hafta %10,17’lik önemli bir getiri ve geçen ay %30,58’lik güçlü bir getiri ile QCR Holdings, portföylerinde momentum arayan yatırımcıların dikkatini çekebilecek güçlü bir kısa vadeli performans sergiliyor.
Ayrıca QCR Holdings, hissedarlarına değer kazandırma taahhüdünün bir kanıtı olarak 23 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür. Temettü ödemelerindeki bu tutarlılık ve geçen yılki %51,45’lik güçlü getiri, şirketin hissedar güvenini sürdürürken çeşitli piyasa koşullarından geçme becerisini göstermektedir.
Derinlemesine analiz ve ek içgörülerle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/QCRH adresinde QCR Holdings için 14 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
